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公司債券項目建議書
一個公司的債券項目關系到公司的財報和盈利能力，下面就是小編為您收集整理的公司債券項目建議書的相關文章，希望可以幫到您，如果你覺得不錯的話可以分享給更多小伙伴哦！
公司債券項目建議書
一、資信評級行業認識
信用評級(Credit Rating)，又稱資信評級，是一種社會中介服務為社會提供資信信息，或為單位自身提供決策參考。信用評級最初產生于20世紀初期的美國。1902年，穆迪公司的創始人約翰·穆迪開始對當時發行的鐵路債券進行評級，后來延伸到各種金融產品及各種評估對象。 信用評級機構 國際公認的信用評級機構只有三家，分別是穆迪、標準普爾和惠譽國際。在國內，信用評級機構的設立需要主管部門中國人民銀行批準、備案。目前，在中國人民銀行備案的評級機構有80余家，但90%以上為區域性信用評級機構，且均無資本（證券）市場信用評級資質。國內同時具備中國人民銀行、證監會、發改委等各政府部門頒發的全牌照的信用評級機構僅有5家，分別為中誠信、聯合信用、大公國際、東方金誠和上海新世紀。其中，東方金誠、上海新世紀市場份額相對較小，而聯合信用、大公國際、中誠信占據了國內評級業務80%以上的市場份額。當前，一些通過百度推廣獲取中小企業信用需求的所謂“信用評價機構”，如中國資信評估網、中國中小企業協會信用中心等，以北京的居多，根本不具備信用評級資質，且隨便制定信用評級的行業標準，從而給信用評級市場帶來了較多的負面或不良影響。
二、企業資信評級的作用
1、在市場經濟環境下，企業必須樹立自身的信用形象
市場經濟就是信用經濟，信用是市場經濟運行不可或缺的一環，維護和發展信用關系是保護社會經濟活動秩序的重要前提。隨著社會主義市場經濟的發展和我國資本市場機制的逐步建立與完善，企業信用問題越來越受到政府、社會、企業的關注�！蛾P于國民經濟和社會發展第十一個五年計劃綱要》中明確提出要“以完善信貸、納稅、合同履約、產品質量的信用記錄為重點，加快建設社會信用體系，健全失信懲戒制度”。因此，企業必須重視自身的信用狀況。
2、信用是企業的無形資產，是企業從事各種業務的基本條件
信用等級是所有企業在市場經濟活動中真實而可靠的通行證。企業的各項籌資行為和經營活動，都需要企業與社會建立一種信用關系，企業信用等級的高低在這種信用關系的形成和延續中起著關鍵作用。目前，企業資信評估結果已廣泛應用于發行企業債券、貸款、投標、商業談判等領域。
3、企業投標需要提供資信證明
企業開拓市場的基本方式是進行投標。中石油、中石化、國家電網等相當多的單位在招標中要求客戶提供由中國人民銀行認可的第三方機構出具的資信等級證明，與此同時，資信等級作為招投標活動中的加分項也越來越多的收到投標企業的重視。隨著信用體系建設的不斷完善，特別是我國加入世貿組織后，按照國際慣例，由中國人民銀行認可的專業資信評級機構評級投標企業的資信等級將成為市場主流。
專業資信評級機構更注重評級標準的普遍適用性，因而，即使不同的專業資信評級機構對同一被評對象進行評級，評級結果也不會有太大的差別，也就是說專業資信評級機構的評級結果具有較
強的可比性。在招投標過程中，有較強的可比性的資信等級才能發揮其應有的作用。
4、資信評級對招投標的重要意義
目前，我國已基本建立了項目招投標制度。在招投標過程中，投標人的資質是十分重要的，其中投標人的資信等級是重要的信用資質。投標人的資信等級是指由資信評級機構對投標人如期還本付息能力和履行有關承諾的能力及可信任度的綜合評估。資信等級越高，其風險越小，償債和履行有關承諾的能力和意愿越高。只有具備一定資信等級的企業，其中標后履約的風險才能得到適當控制，才能促進項目的順利建設。當前，我國不少地區建筑施工企業在投標中大部分都要提供資信證明，在部分政府部門的招標中也要求投標企業提供資信等級證明，把投標企業的資信等級作為評標的一項內容來考核。
三、招投標企業信用等級的設置及其含義
（一）等級劃分
企業資信等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，每個等級可用“+”、“-”符號進行微調，表示略高或略低于本等級，但不包括AAA+。
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AAA級：企業經營處于良性循環狀態，具有高等級的相關業務資質，項目承攬及實施能力很強，社會評價高，財務實力強，發生履約風險的可能性最小；
AA級：企業經營處于良性循環狀態，具有較高等級的相關業務資質，項目承攬及施工能力強，財務實力較強，履約風險發生的可能性很�。�
A級：企業經營處于良性循環狀態，具有相關業務資質，項目承攬及施工能力較強，未來經營與發展易受內外部不確定因素影響，能夠遵守承諾和履約，發生履約風險的'可能性小；
BBB級：企業經營處于良性循環狀態，具有相關業務資質，項目承攬及施工能力一般，未來經營與發展易受內外部不確定因素的影響，履約能力會產生波動；
BB級：企業經營與發展狀況不佳，具有相關業務資質，項目承攬及施工能力一般，未來經營與發展易受內外部不確定因素的影響，存在一定履約風險；
B級：企業經營與發展狀況不佳，項目承攬及施工能力較弱，未來經營與發展易受內外部不確定因素的影響，履約風險較大；
CCC級：企業未來經營與發展受內外部不確定因素的影響大；項目承攬及施工能力弱，履約風險很大；
CC級：企業未來經營與發展受內外部不確定因素的影響較大；促使企業經營及發展走向良性循環狀態的內外部因素很少，項目承攬及施工能力很弱，履約風險極大；
C級：企業未來經營與發展受內外部不確定因素的影響很大；基本處于惡性循環狀態，促使企業經營及發展走向良性循環狀態的內外部因素極少，幾乎不可能履約。
四、招投標企業信用分析的重點
招投標企業資信分析內容主要包括：產業分析、基礎素質分析、經營管理分析、財務分析和外部支持等。
五、招投標企業資信評級過程
資信評級工作持續的時間，根據企業規模及復雜程度不同，一般需要2~3周。如企業對進度另有要求，我們將調整進度安排，保證按期完成資信評級工作。
資信評級工作的基本過程如下：
六、資信評級收費標準
七、聯合信用管理有限公司簡介
聯合信用管理有限公司（簡稱“聯合信用”）是經國家工商局核準，于2000年1月在北京成立的全國性專業信用服務機構，注冊資本1.36億元，在全國設有33家分支機構，是目前我國最大的信用服務機構之一，控股股東天津泰達集團。聯合信用擁有在信用服務（評級、征信等）領域特許經營的全部業務資質，業務領域涵蓋資本市場評級、信貸市場評級、各類市場主體征信、區域和行業信用體系建設及風險管理咨詢、培訓服務等，能夠為客戶提供一系列的綜合性信用服務，已在我國形成了強有力的品牌影響力，為客戶提供扶持資金輔導、融資服務等信用咨詢（綜合性）服務。
聯合信用管理有限公司：聯合資信評估有限公司、聯合信用評級有限公司擁有中國人民銀行、證監會、財政部、發改委等相關監管部門認可的全部資本市場評級業務資質，主要從事公司債、企業債、短期融資債券、中期票據等信用評級業務，多年來債券市場信用評級業務占有率始終位居首位。
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